工信部人形机械人取具身智能尺度化手艺委员会

　　设想端进行规范成长。我们持续看形机械人的持久投资机遇，从价值量和卡位上把握空间&确定性，从股票弹性上寻找增量环节。1）确定性：特斯拉财产链焦点供应商或者实力强、卡位好的公司，沉点关心【飞荣达300602）】【龙溪股份600592）】【唯万密封301161）】【恒立液压601100）】【汇川手艺300124）】【绿的谐波】【蓝思科技300433）】【五洲新春603667）】；2）弹性：注沉根基布局研究逐渐拓展至完整功能布局的增量环节或现有环节挖掘的高确定性新标的，沉点关心【唯万密封】【龙溪股份】【飞荣达】【唯科科技301196）】【汉威科技300007）】等。

　　2、AI基建：1）AI液冷：【飞荣达】【高澜股份】【同飞股份】【南风股份】【奕东电子】；2）燃机环节：【应流股份】【豪放科技】【联德股份】；3）制冷环节：【汉钟精机】【冰轮】。

　　5、智能焊接机械人：智能焊接正在钢布局行业已起头从0到1放量，持久来看智能焊接机械人市场近千亿，沉点关心【柏楚电子】。

　　1、人形机械人：从价值量和卡位上把握空间及确定性（优选T链供应商&实力强卡位好的公司），股票弹性上沉点寻找增量环节？。

　　8、贸易航天：国内贸易航天火箭前进鞭策卫星组网，海外卫星使用显著，财产进展加快，沉点关心【广电计量002967）】【应流股份】【上海沪工603131）】。风险提醒：行业下逛需求不及预期，手艺成长不及预期的风险。（国信证券 吴双，杜松阳）？。

　　旧事：新兴财产-12月26日，工信部：打制集成电、新型显示、新材料、航空航天、低空经济等新兴支柱财产。人形机械人-12月26日，工信部人形机械人取具身智能尺度化手艺委员会成立。

　　事务1-工信部人形机械人取具身智能尺度化手艺委员会成立：2025年12月26日，工业和消息化部人形机械人取具身智能尺度化手艺委员会成立，将次要承担人形机械人取具身智能根本共性、环节手艺、部组件、零件取系统、使用、平安等范畴行业尺度制修订工做。

　　国信证券近日发布机械设备行业制形成长周报：2025年12月26日，工业和消息化部人形机械人取具身智能尺度化手艺委员会成立，将次要承担人形机械人取具身智能根本共性、环节手艺、部组件、零件取系统、使用、平安等范畴行业尺度制修订工做。

　　公司动态：人形机械人-12月23日，宁波东力002164）联袂尼得科传脱手艺，共建全球细密传动重生态；12月24日，震裕科技300953）：子公司拟别离投资10亿元扶植人形机械人细密模组及零部件财产化项目和具身人形机械人驱动总成焦点部件等项目；12月24日，宁波华翔002048）：子公司获得机械人关节订单；12月24日，优必选拟以16。65亿收购锋龙股份002931）；12月26日，浙江荣泰603119）：拟取伟创电气正在泰国设立合伙公司。AI基建-12月22日，领益智制002600）收购立敏达，多元结构剑指AI算力散热电源新蓝海。

　　行业动态：人形机械人-12月23日，傅利叶发布首小我形机械人六维力传感器；12月24日，杭州云深处科技股份无限公司启动上市；12月26日，兆威机电003021）新一代工致手ZWHAND即将表态CES。AI基建-12月26日，兆威机。

　　6、3D打印：3D打印做为增材制制手艺，正在制制范畴有实现复杂布局、轻量化、缩短研发周期等劣势，随手艺成熟将正在航空航天、3C等各范畴实现使用打开市场空间，沉点关心【铂力特】【华曙高科】【南风股份】。7、核聚变：核聚变是能源变化的持久标的目的，初次聚变能发电标记核聚变取得必然本色进展，沉点关心【应流股份】【江苏002438）】。

　　AI基建点评：字节跳动初步打算2026年230亿美元投资人工智能。字节跳动大规模本钱开支打算表白AI基建投资仍是大厂持续沉点投入从线，相关财产链将继续同步扩张受益。我们持续看好AI基建相关财产链，沉点关心燃气轮机及液冷标的目的。燃气轮机做为海外数据核心从用电源取备用电源将深度受益AI数据核心供电需求，GEV超预期上修燃机订单取扩产也表白行业是超长景气大周期。沉点关心AI数据核心能源供应焦点卡位的燃机财产链：1）燃机热端叶片：【应流股份603308）】、【万泽股份000534）】；2）燃机发电机组：【杰瑞股份002353）】；3）燃机其他铸件：【豪放科技002595）】、【联德股份605060）】；4）燃机配套余热汽锅（HRSG）：【博盈特焊301468）】。数据核心使用液冷将替代风冷成为财产趋向，国表里大厂也均起头鼎力鞭策数据核心液冷方案。沉点关沉视点关心液冷中价值量高、焦点卡位的环节：1）一次侧沉点关心冷水机组及压缩机环节：【冰轮000811）】【汉钟精机002158）】【联德股份】；2）二次侧沉点关心集成商：【高澜股份300499）】【同飞股份300990）】；3）二次侧零部件端沉点关心CDU、Manifold、冷板、UQD环节：【飞荣达】【奕东电子301123）】【南风股份300004）】【强瑞手艺301128）】。

　　电新一代工致手ZWHAND即将表态CES。贸易航天-12月26日，所发布贸易火箭企业合用科创板第五套上市尺度审核。

　　事务2-字节跳动打算斥资230亿美元大举投资人工智能：2025年12月23日，此中约一半将用于采购先辈半导体，以开辟AI模子和使用法式。